6. Diversificatie: Spreid je Kansen en Risico’s
Diversificatie is een beleggingsstrategie waarbij je je geld spreidt over verschillende soorten activa, sectoren, geografische regio’s en mogelijk ook in de tijd. Het fundamentele doel van diversificatie is het verminderen van het risico van je totale beleggingsportefeuille. Het idee erachter is dat als één belegging slecht presteert, andere beleggingen in je portefeuille de verliezen mogelijk kunnen compenseren. Het bekende spreekwoord "leg niet al je eieren in één mandje" is hier zeer relevant.
Diversificatie over Asset Classes
De meest fundamentele vorm van diversificatie is het spreiden van je beleggingen over verschillende asset classes, zoals aandelen, obligaties, vastgoed en grondstoffen. Elke asset class reageert anders op economische omstandigheden en marktgebeurtenissen. Door in verschillende asset classes te beleggen, kun je de volatiliteit van je totale portefeuille potentieel verminderen.
- Voorbeeld: Tijdens een economische recessie kunnen aandelenkoersen dalen, terwijl obligaties (met name staatsobligaties van hoge kwaliteit) mogelijk stabieler blijven of zelfs in waarde stijgen doordat beleggers op zoek gaan naar veiligere havens.
Diversificatie binnen Asset Classes
Naast diversificatie over verschillende asset classes, is het ook belangrijk om binnen elke asset class te diversifiëren:
- Aandelen: Beleg in aandelen van verschillende sectoren (bijvoorbeeld technologie, financiële sector, gezondheidszorg) and verschillende geografische regio’s (bijvoorbeeld binnenlandse aandelen, Europese aandelen, Amerikaanse aandelen, opkomende markten). Beleg ook in aandelen van bedrijven van verschillende groottes (small-cap, mid-cap, large-cap).
- Obligaties: Beleg in obligaties van verschillende emittenten (overheid, bedrijven) met verschillende kredietwaardigheden en looptijden.
- Vastgoed: Als je direct in vastgoed belegt, overweeg dan verschillende types vastgoed (woningen, commercieel vastgoed) en verschillende locaties. Bij indirecte beleggingen bieden vastgoedfondsen en REITs al een zekere mate van diversificatie.
- Grondstoffen: Beleg in een brede index van grondstoffen in plaats van in één specifieke grondstof.
Het Belang van Rebalancing
Na verloop van tijd kan de oorspronkelijke allocatie van je portefeuille over verschillende asset classes verschuiven als gevolg van verschillende rendementen. Sommige beleggingen zullen beter presteren dan andere. Rebalancing is het proces waarbij je periodiek je portefeuille terugbrengt naar de oorspronkelijke asset allocatie door winnende beleggingen te verkopen en verliezers bij te kopen (of omgekeerd, afhankelijk van je strategie). Rebalancing helpt om je risicoprofiel in lijn te houden met je doelen en kan er ook toe leiden dat je winst neemt en potentieel ondergewaardeerde activa bijkoopt.
Verder leren
- Modellen voor asset allocatie voor verschillende risicoprofielen en tijdshorizons.
- Strategieën voor het implementeren van diversificatie in een beleggingsportefeuille.
- Het proces en de frequentie van rebalancing van een beleggingsportefeuille.
- De potentiële voordelen van diversificatie in het verminderen van portefeuillerisico.