2. Portfolio Diversificatie: Spreiding van Risico
Diversificatie spreidt beleggingen om risico’s te verminderen, essentieel in de volatiele AEX-markt.
2.1 Waarom Diversificatie Belangrijk is
Diversificatie verlaagt de impact van een slecht presterende belegging door spreiding over activa met lage correlatie:
\[\rho_{xy} = \frac{\text{Cov}(X,Y)}{\sigma_X \sigma_Y}\]
- \(\text{Cov}(X,Y)\): Covariantie tussen activa X en Y.
- \(\sigma_X, \sigma_Y\): Standaarddeviaties.
Een lage \(\rho_{xy}\) (dicht bij 0 of -1) betekent onafhankelijke bewegingen, ideaal voor risicospreiding.
Voordelen:
- Risicoverlaging: Als Adyen daalt door fintech-regelgeving, blijft Unilever stabiel.
- Rendementsstabiliteit: Minder volatiliteit.
- Bescherming: Tegen economische schokken.
Voorbeeld: Een belegger verliest minder als ASML crasht door een chiptekort, dankzij obligaties and Ahold Delhaize.
Eerste stappen:
- Kies activa: Aandelen, obligaties, vastgoed.
- Spreid sectoren: Technologie (Philips), consumentengoederen (Unilever).
- Voeg regio’s toe: AEX, S&P 500, emerging markets.
2.2 Diversificatie in de Praktijk
Methoden
- Asset Allocatie: Bijv. 60% aandelen, 30% obligaties, 10% ETF’s.
- Sectorspreiding: Technologie, energie, gezondheidszorg.
- Geografische spreiding: Nederland, VS, Azië.
- ETF’s: Vanguard All-World ETF voor brede exposure.
Voorbeeldportefeuille (€10.000):
- €4.000: AEX-aandelen (ASML, Shell).
- €3.000: Obligatie-ETF.
- €2.000: S&P 500 ETF.
- €1.000: Goudfonds.
Valideren
Controleer portfoliovariantie:
\[ \sigma_p^2 = w_1^2 \sigma_1^2 + w_2^2 \sigma_2^2 + 2 w_1 w_2 \rho_{12} \sigma_1 \sigma_2 \]
- \(\sigma_p^2\): Portfoliovariantie.
- \(w_1, w_2\): Gewichten.
- \(\rho_{12}\): Correlatie.
Een lagere \(\sigma_p^2\) toont effectieve spreiding.
Praktisch voorbeeld: Een belegger met Philips (volatiel) en Unilever (stabiel) beperkt verliezen tijdens een tech-correctie, dankzij obligaties.
Verder Leren
- “Unconventional Success” door David Swensen: Diversificatiestrategieën.
Koop op Bol.com | Koop op Amazon.nl - “Investing for Dummies” door Eric Tyson: Praktische tips.
Koop op Bol.com | Koop op Amazon.nl